Cuando las teorías de conspiración se convierten en realidad, o quizas siempre fueron verdad. Después de 41 años de acuerdo a la ley de transperencia del gobierno de USA se hace público como fue que se hizo el deal de los famosos petro-dólares entre USA y Arabia Saudí en 1974. A raíz de la victoria de Israel sobre todos sus enemigos árabes y rusia en la Guerra de Yom Kippur en 1973 y también gracias a la ayuda de Nixon de enviar todo el apoyo militar posible, en 1974 el carte l de la mafia de la OPEP lleva a cabo el embargo de petróleo y doblegar a USA en donde la economía prácticamente colapsa. El fracaso no era opción así que Nixon comisionó a William Simon, secretario de tesoreria, un ex trader de bonos de Salomon Brothers para negociar con los saudí. El deal era muy sencillo: USA le compraria petróleo a Arabia Saudí, y proveera al reino con armas y equipo y a cambio los saudí comprarian bonos y tesoros del estado para así financiar la deuda que ya USA habi...
Ahora se esta pagando un precio bien alto por la irresponsabilidad de gobiernos, bancos, inversionistas en todo el mundo.
La Fed ya va para QE 2 quantitive easying, imprimir dinero que no vale, es decir la China, Rusia, y hasta los enemigos de EUA compran los famosos bonos y tesoros del Estado como los instumentos financieros más seguros del mundo y el gobierno de EUA solo paga los interés de estos bonos, solo la China tiene $1 Trillón de doláres invertido en EUA y seguramente nunca los veran de vuelta.
Este articulo se hace la pregunta quien va a comprar ahora más papel moneda que no vale nada? continuar otro QE3?
Tiempos interesantes estamos viviendo hoy día y hay que estar preparado para lo que viene...
30/06, fecha clave en el futuro de Obama
El final de los estímulos financieros de la Reserva Federal es un momento muy delicado de la economía estadounidense pero también de las finanzas globales: ¿caerá la cotización de los bonos federales, nudo de la paridad cambiaria y de la capacidad de financiación de USA? Se acerca el 30/06, una jornada muy especial... y con el precio del crudo amenazando la recuperación en tiempos preelectorales.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Ben Bernanke, ha estimado que el recorte de US$ 60.000 millones aprobado por la Cámara de Representantes para el presupuesto federal estadounidense podría reducir el crecimiento de la economía estadounidense y provocar la pérdida de 200.000 puestos de trabajo en los próximos 2 años.
En su 2do. día de comparecencia ante el Congreso de USA, Bernanke explicó que el recorte del gasto propuesto por los republicanos reduciría, en condiciones normales, el crecimiento en 0,1 ó 0,2 punto porcentual durante el 1er. año y 1 décima más al año siguiente, al mismo tiempo que se traduciría en la destrucción de alrededor de 200.000 empleos. "Esto no es algo trivial", advirtió.
Bernanke recalcó que sería "muy constructivo" para el Congreso que diseñara un plan "creíble" y ayudará a alcanzar la sostenibilidad en los próximos años. En particular, insistió en la importancia de que el ratio de endeudamiento respecto al Producto Interior Bruto (PIB) deje de subir, "y actualmente está aumento de forma relativamente rápida".
Por otra parte, insistió en que el incremento en el precio de la gasolina puede ser "muy preocupante" para mucha gente, pero no lo es para la inflación en términos generales, por que la tasa es bastante baja.
Así, advirtió de que el principal riesgo desde el punto de la estabilidad de precios sería si un mayor precio de los combustibles, por ejemplo, comenzara a afectar a otras partidas porque la gente comienza a demandar un mayor incremento de los salarios o los costes de la producción empiezan a incrementarse.
"Este sería el punto en el que estaríamos muy preocupados y estad seguros de que tomaríamos las decisiones de política monetaria necesarias para evitar cualquier incremento significativo de la inflación en general", insistió.
Desde entonces, crudo ha tenido un papel más o menos protagonista en las grandes crisis económicas (ver gráfico). Es obvio, que no ha sido el único detonante en las últimas recesiones, pero también ha estado ahí. De hecho, la última crisis financiera estuvo acompañada por la escalada más alta de los precios del petróleo en el verano de 2008.
En la actualidad, la situación parece bastante controlada dado que la inestabilidad se centra en Libia y el petróleo está en niveles manejables (el West Texas Intermediate se situó en el entorno de los US$ 99 el barril). Por ello, todavía es pronto para hacer saltar las alarmas sobre una posible recesión, pero las siguientes semanas son claves y habrá que estar atentos a cómo evolucionan los acontecimientos.
Los expertos coinciden en que si la inestabilidad continúa en los países árabes, el precio del crudo seguirá escalando y sus consecuencias pueden ser fatales. Así pues lo que ocurra en el mundo árabe marcará el devenir de la economía.
¿Qué nivel de precios es peligroso?
Aquí las opiniones son variadas.
La consultora Ernst & Young asegura en uno de sus últimos informes que si el precio del barril de petróleo alcanza los 150 dólares, la zona euro se situará de nuevo al borde de la recesión, al crecer sólo un 0,6% en 2011 y 2012.
Un informe de Fidelity avisa de que no se puede descartar "a la ligera" que las revueltas populares se extiendan a países petrolíferos clave como Arabia Saudí. De hecho, remarca que cientos de saudíes se han sumado a una campaña en la red social Facebook para celebrar un "día de la ira" el 11 de marzo, aunque está por ver si estas protestas se materializan finalmente.
A juicio de Juan Ignacio Crespo, director europeo de Thomson Reuters, sin embargo, en estos momentos para que USA volviera al terreno negativo, arrastrando al resto de economías, el petróleo se tendría que ir más allá de los US$ 200 el barril y esto, a priori, no está entre los escenarios más probables.
De cualquier forma, las próximas semanas nos desvelarán estas incertidumbres. Y para quienes quieran ir valorando la situación, los analistas de Société Générale calculan que por cada 20 dólares que suba el precio del barril desde los niveles actuales, el PIB de la economía mundial perderá un 1%.
¿Cómo se traslada la subida del petróleo al resto de la economía?
Por un lado, "los precios energéticos están impulsando la inflación y eso se traduce en que los ciudadanos también tienen menos poder adquisitivo y, por lo tanto, cae la demanda", explica Crespo.
Pero, además, "la inflación también repercute en los resultados de las empresas, que sufren mayores costes en energía [un coste prácticamente inelástico] y no lo pueden trasladar completamente en los precios ante la caída del consumo", añade Crespo.
Además, "si la inflación se desboca las autoridades monetarias pueden subir los tipos, poniendo un freno más a la economía", concluye Crespo.
En el escenario más pesimista todos estos ingredientes podrían hacer volver al fantasma de la recesión. El propio Bern Bernanke, presidente de la Reserva Federal, ha admitido que en el peor de los casos el alza del crudo pasará factura a la economía.
Ahora, si el recorte presupuestario que piden los republicanos tendría ese efecto, en el marco de lo que ya se mencionó sobre el petróleo, ¿qué decir del final del subsidio llamado Quantitative Easing II?
Acerca de ello el diario elEconomista, de Madrid, España, lo explicó bien:
"Hay que retirar el ponche antes de que la gente se emborrache demasiado. El día D para la economía de USA es el 30 de junio de 2011. Ese día debe terminar el Quantitative Easing II (2da. parte del programa masivo de compras de bonos del Tesoro) de la Fed, es decir, la respiración asistida con la que vive desde el estallido de la crisis financiera en 2008. El problema, según Bill Gross, fundador de PIMCO, la mayor gestora de bonos, es quién recogerá el testigo de Bernanke. Buffett cree que no será necesario otro estímulo de la Fed.
Gross, en su tradicional carta mensual en la web de la gestora de bonos, analiza los planes de la Reserva Federal para acabar con la crisis financiero. Resumido en tres pasos, la idea sería siguiente:
1.- Bombear dinero público para reemplazar el crédito que se estaba destruyendo a consecuencia del brutal procesa de desapalancamiento.
2.- Reducir los intereses a largo plazo (y el rendimiento de los bonos) y que durante el proceso el dinero fuera a activos de más riesgo, como la bolsa.
3.- Confiar públicamente que esto generara un efecto riqueza y, por lo tanto, se incrementara el crédito privado, creación de empleo y expansión económica que curara las heridas provocadas por la crisis financiera.
Hasta ahora, el plan va por el camino correcto. Han bajado los tipos, la renta variable casi se ha duplicado desde el comienzo del quantitative easing I en diciembre de 2008 y se espera que EEUU crezca alrededor de un 4% este año, con el punto negro del déficit.
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